Series đầu tư 696 của Alex, với mục tiêu đầu tư 690 triệu đồng vào quỹ ETF Dragon Capital Diamond, đã bước vào giai đoạn cập nhật thứ hai. Sau 6 tháng đầu tư theo chiến lược bình quân giá (DCA) và kết thúc vào tháng 11 năm 2025, thị trường chứng khoán Việt Nam đã trải qua nhiều biến động.
Đặc biệt, trong giai đoạn từ sau Tết đến nay (tháng 3 năm 2026), thị trường đã chứng kiến sự suy giảm mạnh mẽ, với VN-Index giảm gần 200 điểm do những thông tin địa chính trị nhạy cảm. Điều này khiến nhiều nhà đầu tư lo lắng về hiệu quả danh mục của mình.
Vậy, khoản đầu tư thụ động vào quỹ ETF của Alex đã diễn biến ra sao trong bối cảnh đầy thử thách này? Liệu chiến lược "đầu tư và quên đi" có còn hiệu quả khi thị trường chìm trong sắc đỏ?
Hành trình đầu tư 696: Từ khởi đầu đến tháng 11/2025
Series 696 là hành trình đầu tư vào quỹ ETF Dragon Capital Diamond, tập trung vào bộ chỉ số Diamonds, theo chiến lược bình quân giá (DCA) trong vòng 6 tháng. Cụ thể, Alex đã thực hiện mua đều đặn 100 đơn vị ETF mỗi ngày từ ngày 15 tháng 5 đến ngày 15 tháng 11 năm 2025.
Kết quả sau 6 tháng đầu tư ban đầu:
- Tổng số tiền giải ngân: 471 triệu đồng
- Giá trị danh mục tại ngày 15 tháng 11: 494 triệu đồng
- Lợi nhuận đạt được: 22,3 triệu đồng
- Tỷ suất lợi nhuận: 4,74%
Tại thời điểm này, VN-Index đang ở mức khoảng 1.135 điểm. Mức lợi nhuận 4,74% trong 6 tháng với hình thức DCA được đánh giá là khá ổn định, đặc biệt khi nhà đầu tư không bỏ toàn bộ vốn (All-in) ngay từ đầu.
Giai đoạn tăng trưởng trước Tết (Tháng 11/2025 - Tháng 2/2026)
Từ ngày 15 tháng 11 năm 2025 đến khoảng ngày 9 tháng 2 năm 2026 (trước Tết), thị trường chứng khoán Việt Nam duy trì đà tăng trưởng ổn định, không có nhiều biến động lớn. Trong khoảng 125 ngày này, danh mục đầu tư của Alex tiếp tục tăng giá trị.
- Giá trị danh mục tại ngày 15 tháng 11: 494 triệu đồng
- Giá trị danh mục tại ngày 9 tháng 2: 508 triệu đồng
- Lợi nhuận tăng thêm trong giai đoạn này: 14,2 triệu đồng
- Tỷ suất lợi nhuận trong giai đoạn này: 2,82%
Nếu tính từ thời điểm bắt đầu giải ngân (15 tháng 5 năm 2025) đến ngày 9 tháng 2 năm 2026, tổng lợi nhuận đạt được là 36,5 triệu đồng, tương ứng với tỷ suất lợi nhuận 7,74%. Điều này cho thấy sức mạnh của việc giữ tiền trên thị trường và tiềm năng của lãi kép khi thị trường thuận lợi.
Thị trường suy giảm và tác động đến danh mục (Tháng 3/2026)
Câu chuyện thị trường đã thay đổi đáng kể vào khoảng ngày 28 tháng 2, khi cuộc chiến giữa Israel, Mỹ và Iran bùng nổ, dẫn đến việc Iran đóng cửa eo biển Hormuz. Sự kiện này đã gây ra cú sốc lớn cho thị trường dầu mỏ và kinh tế toàn cầu, kéo theo sự chao đảo của nhiều thị trường chứng khoán, bao gồm cả Việt Nam.
VN-Index đã giảm mạnh từ khoảng 1.200 điểm xuống còn khoảng 1.100 điểm tại thời điểm cập nhật (ngày 19 tháng 3). Điều này đã ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị danh mục đầu tư của Alex:
- Giá trị danh mục tại ngày 9 tháng 2: 508 triệu đồng
- Giá trị danh mục tại ngày 19 tháng 3: 476 triệu đồng
- Mức giảm trong hơn 1 tháng: 32 triệu đồng
Tuy nhiên, nếu tính từ ngày đầu tiên đầu tư (15 tháng 5 năm 2025) đến thời điểm hiện tại, danh mục vẫn đang có lãi:
Tổng lợi nhuận từ đầu đến nay là 4,3 triệu đồng, tương ứng tỷ suất lợi nhuận 0,91%.
Mặc dù vẫn có lãi, nhưng mức lợi nhuận này không thực sự ấn tượng, đặc biệt khi so sánh với các kênh đầu tư khác. Đây là minh chứng cho việc thị trường có thể bất ngờ đi xuống, và không ai có thể dự đoán trước các sự kiện địa chính trị lớn như cuộc chiến Iran.
Nếu chỉ xét riêng giai đoạn từ ngày 15 tháng 11 năm 2025 đến ngày 19 tháng 3 năm 2026 (125 ngày), danh mục đầu tư đã giảm 18 triệu đồng từ mức 494 triệu đồng, tương ứng với tỷ suất lợi nhuận giảm 3,66%.
So sánh với gửi tiết kiệm ngân hàng
Trong bối cảnh thị trường suy giảm, nhiều người thường đặt câu hỏi về sự an toàn của việc gửi tiền tiết kiệm ngân hàng so với đầu tư chứng khoán. Hãy cùng so sánh hiệu quả của khoản đầu tư 494 triệu đồng nếu được gửi ngân hàng thay vì đầu tư vào quỹ ETF Dragon Capital Diamond trong giai đoạn từ ngày 15 tháng 11 năm 2025 đến ngày 19 tháng 3 năm 2026 (tức 125 ngày).
Giả sử lãi suất tiết kiệm ngân hàng là 7% mỗi năm:
| Khoản mục | Đầu tư ETF Dragon Capital Diamond | Gửi tiết kiệm ngân hàng (7%/năm) |
|---|---|---|
| Vốn ban đầu (15/11/2025) | 494 triệu đồng | 494 triệu đồng |
| Giá trị hiện tại (19/3/2026) | 476 triệu đồng | 505,9 triệu đồng (làm tròn 506 triệu đồng) |
| Lợi nhuận/Thua lỗ | Lỗ 18 triệu đồng | Lãi 11,8 triệu đồng |
| Tỷ suất lợi nhuận | Giảm 3,66% | Tăng 2,39% |
Rõ ràng, trong giai đoạn 125 ngày thị trường đi xuống này, việc gửi tiền ngân hàng sẽ mang lại lợi nhuận tốt hơn đáng kể. Cụ thể, nếu gửi ngân hàng, nhà đầu tư sẽ có lãi 11,8 triệu đồng, trong khi đầu tư vào quỹ ETF sẽ lỗ 18 triệu đồng. Tổng cộng, gửi ngân hàng sẽ lợi hơn khoảng 30 triệu đồng so với đầu tư ETF trong giai đoạn này.
Tầm nhìn dài hạn và chiến lược vượt khủng hoảng
Mặc dù danh mục đầu tư đang chịu ảnh hưởng tiêu cực từ thị trường, Alex vẫn giữ vững quan điểm và không có ý định rút vốn. Lý do cho sự bình tĩnh này đến từ hai yếu tố chính:
- Đầu tư dài hạn: Mục tiêu của series 696 là giữ khoản đầu tư này từ ngày 15 tháng 11 năm 2025 đến cuối năm 2026 mà không đầu tư thêm. Alex thường đầu tư với tầm nhìn 3 đến 5 năm, chỉ bán khi thực sự cần tiền.
- Chất lượng công ty trong danh mục: Bộ chỉ số Diamond của quỹ ETF Dragon Capital tập trung vào các công ty hàng đầu tại Việt Nam. Alex tin rằng, dù thị trường có trải qua những cuộc khủng hoảng lớn hay nhỏ, những công ty tốt sẽ luôn có khả năng phục hồi và tăng trưởng trong dài hạn.
Các cuộc khủng hoảng thị trường, dù là chiến tranh thương mại hay đại dịch COVID-19, đều sẽ qua đi. Điều quan trọng là nhà đầu tư cần giữ vững niềm tin vào các công ty chất lượng và không hoảng loạn bán tháo.
Đối với Alex, những giai đoạn thị trường đi xuống, khi các nhà đầu tư nhỏ lẻ bán tháo hoặc bị call margin, lại là cơ hội để mua vào các cổ phiếu tốt với giá chiết khấu. Mặc dù chiến lược này không nằm trong phạm vi của series 696, đây là một góc nhìn quan trọng về việc tận dụng biến động thị trường.
Dù danh mục hiện tại chỉ lãi 4,3 triệu đồng với tỷ suất 0,91% sau hơn 10 tháng đầu tư (từ tháng 5 DCA đến tháng 11 và giữ đến tháng 3), Alex vẫn không lo lắng. Đây là một kịch bản thị trường khó khăn, nhưng kinh nghiệm cho thấy đầu tư dài hạn vào các tài sản chất lượng sẽ giúp vượt qua những giai đoạn này.
Kết Luận
Bản cập nhật thứ hai của series đầu tư 696 đã cho thấy rõ những biến động khó lường của thị trường chứng khoán. Từ mức lợi nhuận ấn tượng trước Tết, danh mục đã chịu ảnh hưởng nặng nề bởi các sự kiện địa chính trị toàn cầu, khiến tỷ suất sinh lời giảm đáng kể và thậm chí kém hơn so với gửi tiết kiệm ngân hàng trong ngắn hạn.
Tuy nhiên, câu chuyện của series 696 không chỉ dừng lại ở những con số ngắn hạn. Đây là minh chứng cho tầm quan trọng của chiến lược đầu tư dài hạn và niềm tin vào chất lượng của các tài sản cơ bản. Dù thị trường có trải qua những giai đoạn khó khăn, việc giữ vững lập trường và không hoảng loạn có thể giúp nhà đầu tư vượt qua khủng hoảng và chờ đợi sự phục hồi.
Bạn nghĩ sao về chiến lược "đầu tư và quên đi" trong bối cảnh thị trường đầy biến động như hiện nay? Liệu việc rút tiền bảo toàn vốn có phải là lựa chọn tốt hơn, hay kiên nhẫn chờ đợi là chìa khóa để đạt được lợi nhuận trong dài hạn?