Từ hôm nay, 01/07/2026, Luật Thuế thu nhập cá nhân số 109/2025/QH15 chính thức có hiệu lực. Một trong những điểm đáng chú ý với nhà đầu tư cá nhân là chính sách ưu đãi thuế mới dành cho hoạt động đầu tư thông qua quỹ, đặc biệt là chứng chỉ quỹ mở.
Theo quy định mới, cá nhân chuyển nhượng chứng chỉ quỹ mở được thành lập theo pháp luật chứng khoán sẽ được miễn thuế thu nhập cá nhân nếu chứng chỉ quỹ đó được nắm giữ từ 2 năm trở lên kể từ ngày mua.
Trước đây, khi nhà đầu tư cá nhân bán chứng chỉ quỹ, giao dịch này vẫn thuộc nhóm chuyển nhượng chứng khoán và thường bị tính thuế thu nhập cá nhân 0,1% trên giá trị bán. Khoản thuế này được tính trên giá trị giao dịch, không phụ thuộc nhà đầu tư đang lãi hay lỗ.
Ví dụ, nếu một nhà đầu tư bán 500 triệu đồng chứng chỉ quỹ mở, trước đây khoản thuế chuyển nhượng thường là 500.000 đồng. Theo quy định mới, nếu số chứng chỉ quỹ này đã được nắm giữ đủ từ 2 năm trở lên, nhà đầu tư sẽ được miễn khoản thuế này.
Cần lưu ý rằng chính sách miễn thuế này chỉ áp dụng với chứng chỉ quỹ mở, không áp dụng cho toàn bộ giao dịch chứng khoán của nhà đầu tư cá nhân. Với giao dịch cổ phiếu thông thường, thuế thu nhập cá nhân vẫn được xác định theo tỷ lệ 0,1% trên giá chuyển nhượng từng lần.
Lợi tức từ quỹ cũng được giảm thuế
Bên cạnh ưu đãi với chứng chỉ quỹ mở, luật mới cũng quy định giảm 50% thuế thu nhập cá nhân đối với lợi tức mà nhà đầu tư cá nhân nhận được từ quỹ được thành lập theo Luật Chứng khoán.
Trước đây, lợi tức từ đầu tư vốn thường chịu thuế thu nhập cá nhân 5%. Với chính sách giảm 50%, mức thuế này còn 2,5% đối với lợi tức được chia từ các quỹ thuộc diện áp dụng.
Vì sao thay đổi này đáng chú ý?
Điểm đáng chú ý ở đây không chỉ nằm ở mức thuế thấp hơn, mà còn ở định hướng chính sách phía sau.
Về tổng thể, thay đổi lần này là một bước đi đáng chú ý đối với ngành quỹ tại Việt Nam. Nó tạo thêm động lực để dòng tiền cá nhân dịch chuyển từ giao dịch ngắn hạn sang đầu tư dài hạn thông qua các định chế đầu tư chuyên nghiệp.
Với nhà đầu tư mới, đây là một tín hiệu tích cực. Đầu tư qua quỹ mở giúp họ tiếp cận thị trường chứng khoán một cách đơn giản hơn, được quản lý bởi đội ngũ chuyên môn và phù hợp hơn với chiến lược tích lũy dài hạn.
Khi chính sách thuế cũng bắt đầu ưu tiên cho việc nắm giữ lâu hơn, lợi ích của đầu tư kỷ luật càng trở nên rõ ràng.
Nói cách khác, nhà đầu tư càng nhìn chứng chỉ quỹ mở như một kế hoạch dài hạn, lợi ích nhận được càng rõ: vừa giảm áp lực phải tự chọn cổ phiếu, vừa có thêm ưu đãi thuế khi nắm giữ đủ thời gian.
Nhà đầu tư mới cần lưu ý điều gì?
Ưu đãi thuế không có nghĩa là mọi chứng chỉ quỹ đều phù hợp để mua. Nhà đầu tư vẫn cần xem xét mục tiêu tài chính, khẩu vị rủi ro, chiến lược đầu tư của quỹ, hiệu quả vận hành, mức phí và uy tín của công ty quản lý quỹ trước khi ra quyết định.
Ứng dụng Stag hỗ trợ nhà đầu tư thông qua công cụ đánh giá khẩu vị rủi ro, cố vấn đầu tư và thông tin minh bạch, thân thiện với người mới bắt đầu. Nhà đầu tư có thể dễ dàng mở tài khoản, tìm hiểu và tiếp cận gần 60 quỹ mở uy tín trên thị trường.
Thay vì tự chọn từng cổ phiếu hoặc giao dịch ngắn hạn, bạn có thể bắt đầu với một danh mục quỹ phù hợp với kế hoạch tài chính bền vững.
Bài viết chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin, không phải khuyến nghị đầu tư cá nhân.
